퀀트투자5 2-1탄. 젠포트X강환국님(할 수 있다 퀀트투자) 콜라보_조엘 그린블라트 마법공식 투자 전략 백테스팅 안녕하세요 경제야놀자입니다. 오늘은 젠포트X강환국님(할 수 있다 퀀트투자)의 콜라보 2탄으로 조엘 그린블라트(Joel Greenblatt)의 마법 공식을 젠포트를 통해 백테스팅 해보겠습니다! 저번 벤저민 그레이엄의 NCAV 전략 백테스팅 결과가 궁금하시다면 아래 글을 참고하세요~! 2021.07.12 - [투자야놀자/이코노미 젠포트] - 젠포트X강환국(할 수 있다 퀀트투자)콜라보_벤저민 그레이엄 투자 전략 백테스팅 1. 조엘 그린블라트의 마법공식 그린블라트는 워렌 버핏이 "좋은 기업을 좋은 가격에 사라'라고 한 말에 주목했다고 합니다. 이를 좋은 주식=ROC(자본수익)가 높고, 좋은 가격=EV/EBIT가 낮은 기업이라고 판단했습니다. 그리고 두 개의 지표에 상대점수를 주고 상위 30개 종목을 사는 전략을.. 2021. 7. 13. 분산투자 결과 리뷰_2021년 6월 분산투자란? 힘든게 번 돈을 절대적으로 지키면서 시간+복리로 수익을 창출하는 것. 분산투자를 하는 이유? 각각의 자산군은 수익성/변동성/상관성이 다르다. 미래에 어떤 리스크가 닥칠지 모르기 때문에, 리스크를 분산하여 내 자산을 지킨다. 절대적으로 지키는 최선의 포트폴리오가 안정적으로 최고의 수익률을 가져다준다. 포트폴리오? 2021 5-10 포트폴리오는 주식/가상화폐/현금으로 구성하였다. 채권의 수익률이 지난 40년과 다른 방향으로 흘러가고 있고 그렇기 때문에 주식 시장과 상관관계가 낮은 또 다른 자산군으로 가상화폐를 선택했다. 물론 개별 종목 투자는 아니고 비트코인을 시스템 매매를 통해 관리하는 곳에 투자하였다. 6월 수익률? 먼저 주식 시장에서는 꽤 좋은 성과를 달성했다. 퀀트투자를 통해 개별.. 2021. 6. 29. PER(Price Earning Ratio, 주가수익배수) 오늘의 핵심 1) PER 10이하, 부채비율 50% 이하의 간단한 전략도 17.8%의 CAGR를 달성한다. 2) 이 전략은 한국에서 더 잘 통한다. 1. PER이란? 기업이 얻은 순이익 1원을 증권시장이 얼마의 가격으로 평가하고 있는가를 나타내는 수치이다. 기본적으로 PER이 높으면 현 이익은 적지만 미래 수익 전망이 높아서 시장의 기대가 높은 것이라고 해석한다. 벤저민 그레이엄은 저평가된 기업을 사는 것을 선호해서 PER이 10이하, 부채비율 50% 이하인 기업을 사라고 했다. 이 전략은 1976~2011년 기간 중 CAGR 17.8%을 달성했다. 2. 한국에서 저PCR? [할 수 있다. 퀀트 투자]에서 강환국님은 2002.07~2016.06 기간 중 PER 5 이하, 부채비율 50%이하 전략을 사용.. 2021. 6. 16. PCR(Price Cash Flow Ratio, 주가현금흐름배수) 오늘의 핵심 1) 저PCR은 가치주이다. 2) 저PCR의 수익률은 주가지수나 고PCR보다 높다. 3) 저PCR 효과는 한국에서 잘 통한다! 1. PCR이란? 기업이 얻은 영업현금흐름 1원을 증권시장이 얼마의 가격으로 평가하고 있는지를 나타내는 수치이다. PER와 매우 비슷한 지표인데, 순이익은 회계 조작 가능성이 높다. 따라서 조작이 덜 되는 영업이익이나 영업현금흐름을 보기도 한다. 보통, PCR이 높으면(낮으면) 당장 벌어들이는 현금은 적지만(많지만) 미래 수익 전망이 높아서(낮아서) 시장이 기대가 높다고(낮다고) 해석한다. 1991~2016년 글로벌 PCR의 CAGR 결과를 살펴보면, PBR과 같이 저PCR의 수익률은 주가지수나 고PCR보다 높은 것을 확인할 수 있다. 2. 한국에서 저PCR? 강환국.. 2021. 6. 15. 이전 1 2 다음
