1탄.젠포트X강환국(할 수 있다 퀀트투자)콜라보_벤저민 그레이엄 NCAV 투자 전략 백테스팅

안녕하세요 경제야놀자입니다.

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오늘은 [할 수 있다 퀀트투자](저자 강환국)에 나온 전략을 젠포트를 활용해 백테스팅을 해보겠습니다. 일명 젠포트X강환국님 콜라보!

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시작하기 전에.. 강환국님이 누구냐구요?

[할 수 있다 퀀트투자]의 저자인 강환국님은 저의 투자 슨생님입니다.

저의 자산 포트폴리오의 분산투자와 투자 전략들은 강환국님의 책과 유튜브를 베이스로 두고 있습니다.

Uppity라는 구독 서비스를 통해 유연히 알게 되었는데요, 우연은 필연??!!ㅋㅋㅋ

아무튼 많은 인사이트를 주신 분입니다ㅎㅎ

 

자 그럼 본론으로 들어가겠습니다.

오늘은 [할 수 있다 퀀트투자]에서 강환국님이 언급한 벤저민 그레이엄의

NCAV 투자 전략을 젠포트에서 백테스팅해보겠습니다.

 

1. 벤저민 그레이엄의 NCAV 전략

NCAV(Net Current Asset Value)는 순유동자산을 의미합니다.

그레이업은 기업의 청산가치로 순유동자산을 선택했습니다.

NCAV 전략은 기업의 청산가치가 시가총액보다 50%나 높은 주식을 매수하는 전략입니다.

사실 이 전략은 말이 되지 않습니다.

NCAV전략의 종목이 있다는 것은 해당 기업을 인수한 뒤 바로 팔아도 이익이 된다는 뜻이니까요!

하지만 실제로 이러한 기업들이 존재합니다...ㅎ(비밀인데 말이죠...)

 

전략은 다음과 같습니다.

매수전략: 

1) 유동자산-총부채(순유동자산)>시가총액*1.5

2) 세후이익>0

위 조건을 만족하는 20~30개 종목에 투자한다.

매도전략: 

연 1회 리밸런싱

 

자 그럼 이제 젠포트에 적용해보겠습니다.

 

​2. NCAV 전략 젠포트 적용

1) 기본 설정

-기본조건

운용자금: 1000만원

운용기간: 최근 1년(무료)

수수료율: 0.015%(키움증권)

슬리피지: 0%

 

-자산배분 조건

미사용

 

-매수조건

매수 가격기준: 전일종가

종목당 매수비중: 5%

최대 보유종목 수: 50개

 

-매도조건

손절가: -20%

종목 최대 보유일: 240일(1년)

보유일 만기 매도 가격기준: 전일종가

조건 부합시 매도 가격기준: 전일종가

 

2) 매매조건 설정

-매수조건식 선택

NCAV(뉴지스탁에서 제공하는 지표)>150

당기순이익>0

 

-우선순위

시가총액 {오름차순}

 

-매도조건식 선택

보유종목보유일 >=240

 

잘 따라오고 계신가요!?

모두 완료되었다면 백테스팅을 실행해주세요!

 

3. 결과분석

오...놀라운 결과가 나왔습니다.

누적 수익률 83.34%

CAGR 83.65%

MDD 8.35%

매매 성공률도 81%로 높은 점수를 보여주고 있습니다.

유니버스별 매수 비중은, 코스탁 중소형 및 초소형주가 많이 보입니다.

이는 우선순위를 시가총액 오름차순으로 하였기 때문에 나온 결과입니다.

매도조건별 비중을 보면 1년 리밸런싱 과정에서 4번의 손절가(-20%) 도달이 있었고, 나머지는 보유기간 만료로 매도한 것을 확인할 수 있습니다.

 

아~주 좋은 결과가 나온 것 같습니다.

물론 이는 최근 1년 동안의 결과입니다.

지난 14년 동안의 결과가 궁금하시다면 기간만 설정해주시면 바로 확인하실 수 있습니다.

한 번 해보시는 걸 추천드려요!

아마 CAGR은 줄고, MDD는 커질 것 같습니다.

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오늘은 젠포트를 사용해서 [할 수 있다 퀀트투자]에 나온 벤저민 그레이엄의 NCAV 전략을 직접 백테스팅 해보았습니다.

앞으로도 투자 대가들의 전략을 젠포트로 백테스팅 해보면서 젠포트 사용법과 함께 투자 전략을 공부해보겠습니다!

기본적인 젠포트 사용법이 궁금하시다면 아래 링크를 참고하세요~!

2021.07.05 - [투자야놀자/이코노미 젠포트] - 1탄. 따라만해도 복리 수익률이 30%? 젠포트 사용법(1)

2021.07.06 - [투자야놀자/이코노미 젠포트] - 2탄. 따라만해도 복리 수익률이 30%? 젠포트 사용법(2)

2021.07.08 - [투자야놀자/이코노미 젠포트] - 3탄. 따라만해도 복리 수익률이 30%? 젠포트 사용법(3)_전략 공개

도움이 되셨다면 좋아요와 댓글 부탁드려요~!

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