2-2탄. 젠포트X강환국님(할 수 있다 퀀트투자) 콜라보_조엘 그린블라트 마법공식 투자 전략 백테스팅

안녕하세요 경제야놀자입니다.

 

저번 포스팅에 이어서 조엘 그린블라트의 마법 공식을 젠포트로 백테스팅 해보겠습니다.

 

2-1탄 포스팅은 아래 글을 참고하세요~!

2021.07.13 - [투자야놀자/이코노미 젠포트] - 2-1탄. 젠포트X강환국님(할 수 있다 퀀트투자) 콜라보_조엘 그린블라트 마법공식 투자 전략 백테스팅

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​1. 마법공식 전략 젠포트 적용 및 결과분석(Cont.)

<2번 전략_저EV/EBITDA+고GP/A>

1) 기본 설정

-기본조건

운용자금: 1000만원

운용기간: 최근 1년(무료)

수수료율: 0.015%(키움증권)

슬리피지: 0%

 

-자산배분 조건

미사용

 

-매수조건

매수 가격기준: 전일종가

종목당 매수비중: 3%

최대 보유종목 수: 50개

 

-매도조건

손절가: -20%

종목 최대 보유일: 240일(1년)

보유일 만기 매도 가격기준: 전일종가

조건 부합시 매도 가격기준: 전일종가

 

2) 매매조건 설정

-매수조건식 선택

{종가}>0

*아무것도 넣지 않을 경우 백테스팅이 되지 않기 때문에 의미없는 수식을 넣었습니다.

 

-우선순위

순위({EV/EBITDA},{내림차순})+순위({GP/A},{오름차순}) {오름차순}

 

-매도조건식 선택

보유종목보유일 >=240

 

우선순위 수식을 제외하고 1번 전략과 모두 동일합니다!

누적수익률 47.7%, CAGR 47.85%, MDD 9.95%가 나왔습니다. 최근 KOSPI 정도의 수익이 난 것을 알 수 있습니다. 꾸준히 우상향하는 그래프가 보이네요. 최근 1개월은 1%, 3개월은 12%이고, 승률도 71%로 좋습니다.

매매결과를 보면 평균 보유일은 역시 202일로 높고(최대 보유기간 240일), 시장과의 상관성은 KOSPI 상관성=0.68, KOSDAQ상관성=0.73으로 다소 높은 것을 알 수 있습니다.(1번 전략과 매우 유사합니다.) 유니버스도 고르게 분포된 것을 볼 수 있습니다.

연도별 수익률 그래프를 보면, 2020년에는 기다가 2021년이 되서야 시장을 앞서서 우상향하는 것을 알 수 있습니다. 이런걸 보면 장투가 답인가? 라는 생각이 드네요.

 

그럼 3번 전략은 어떨까요?

결론부터 말씀드리면 가장 수익률이 좋았습니다.

 

 

<3번 전략_저PBR+고GP/A>

1) 기본 설정

-기본조건

운용자금: 1000만원

운용기간: 최근 1년(무료)

수수료율: 0.015%(키움증권)

슬리피지: 0%

 

-자산배분 조건

미사용

 

-매수조건

매수 가격기준: 전일종가

종목당 매수비중: 3.3%

최대 보유종목 수: 50개

 

-매도조건

손절가: -20%

종목 최대 보유일: 240일(1년)

보유일 만기 매도 가격기준: 전일종가

조건 부합시 매도 가격기준: 전일종가

 

2) 매매조건 설정

-매수조건식 선택

{종가}>0

*아무것도 넣지 않을 경우 백테스팅이 되지 않기 때문에 의미없는 수식을 넣었습니다.

 

-우선순위

순위({EV/EBITDA},{내림차순})+순위({PBR},{오름차순}) {오름차순}

 

-매도조건식 선택

보유종목보유일 >=240

 

1,2번 전략과 우선순위를 제외하면 조건은 모두 동일합니다.

결과를 확인해볼까요?

오..누적수익률 70.35%, CAGR 70.59%, MDD 8.35%가 나왔습니다. 꾸준히 우상향해서 마법공식 전략 중 가장 높은 수익률을 보여줍니다. 최근 1개월더 4%, 3개월은 15%로 전략들 중 가장 높고, 승률은 무려 97%입니다.

 

매매결과를 보면 평균 보유일은 233일로 가장 높고(그만큼 손절한 종목이 없다는 뜻이네요), 시장과의 상관성은 KOSPI 상관성=0.66, KOSDAQ상관성=0.66으로 타전략 대비 낮은 것을 알 수 있습니다. 유니버스는 고른 분포 보다는 코스피 중소형주의 비중이 높습니다.

연도별 수익률 그래프를 보면 2020년도에는 시장과 유사한 수익률을 보여주고, 2021년에는 시장을 이기고 높은 수익률을 보여줍니다. 

 

정리하면,

1번 전략_저EV/EBITDA+고ROC: 누적수익률 59.82%, CAGR 60.03%, MDD 11.65%, 승률 78%

2번 전략_저EV/EBITDA+고GP/A: 누적수익률 70.35%, CAGR 70.59%, MDD 8.35%, 승률 71%

3번 전략_저PBR+고GP/A: 누적수익률 70.35%, CAGR 70.59%, MDD 8.35%, 승률 97%

 

3번 전략이 수익률,MDD,승률 측면에서 우수한 전략임을 알 수 있습니다. 가치 지표로는 역시 PBR인가요?? 

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젠포트X강환국님 콜라보 2-1탄과 2-2탄을 통해 조엘 그린블라트의 마법공식을 젠포트 백테스팅을 통해 비교 분석해보았습니다. 백테스팅 결과로는 3번 마법 공식 전략이 가장 우수하다는 것을 알 수 있었습니다. 앞으로도 계속해서 투자 대가들의 전략을 파헤치면서 젠포트 사용법을 배워보겠습니다.

 

앞으로도 저와 함께 경제적 자유를 위해 한 걸음씩 나아가봅시다ㅎㅎ

지금까지 경제야놀자였습니다.

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